【理財個案2022】適當利用按揭
你好，我之前買你了2本書，今天讀了一半，現有問題想請教你。
本人一家三口，15年5月把3房的屋賣掉，同年7月以543萬買入2房單位，按揭100萬，10年分期，月供9200。本人工資16000左右，現金10萬左右，其他的錢在15年6月，算是高峰位買入股票：
1359中國信達，$3.608買入20萬股
0656復星國際，$15.98買入15萬股
0883中海油，$9.72買入20萬股
0003中華煤氣，12.98買入88000股
我的計劃本來是，看見油價跌了好多，以物業做了$100萬的按揭，將100萬買進中海883，每年派的利息就夠供房子了，那10年以后我就賺回按揭的100萬。
現在總投資組合虧損中，煤氣是看你分析買進的，多年來送左唔少紅股，是唯一賺錢的股票，中海油是我心議股。
復星是我的股票經紀叫買的，高位20.2開始買，一路跌，一路買，現在我想是持貨太多了吧。
信達是抽來的，賺過錢，見他跌又買進，想他會回升，但還是不動，我需要更改投資組合嗎？可否給我點建議，萬分感謝。
股票我可以長期持有守下去，只是現在對656同1359有點疑惑，不知道應換其他股票。
個案重點：
‧3人家庭
‧月入$16000
‧物業以$543萬買入，按揭$100萬
‧月供$9200，10年期
‧現金$10萬
重點目標：
‧股票的去留
‧如何優化財富結構
龔成老師分析：
從財富分配上及大方向上，你做$100萬按揭，然後將資金用於投資創富是可取，因為負債佔你的財富比例不多，再加上之前的利息很低，適當利用按揭是可以的，只是所投資股票分配上有不足。
你當初的計劃，打算用中海油（0883）所派出的股息用於供樓，這個方向是可行的，但運作上有兩個問題。
第一，中海油這股過往的股息雖然穩定，但其盈利來源賣油，國際油價的波動會影響其盈利，近年的盈利已跌超過一半，中海油為了保持派息，將大部分盈利派出，而過往只會派3、4成，若油價持續下跌，其派息就會影響。
即是說，當我們尋找收息股時，其業務的穩定性很重要，業務不穩會引致盈利不穩，最終令派息不穩，作為收息股，中海油只屬中等。
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第二個問題，你不應依賴單一收息股，因為你想以股息作供樓，那股息就要穩定，而分散在數隻收息股，有助你減少風險。在你的組合中，中海油及煤氣可繼續持有，最好加多幾隻收息股平衡，如港燈（2638）、香港電訊（6823）、工行（1398）或房託等。
另外有關你的投資組合，中國信達（1359）雖然生意盈利都有增長，但業務本質較高風險，有保留，股價可以好波動，長線持有未必是好策略。
至於復星（0656），其實本質不差，但業務範疇多，分析不易，加上炒味濃，本人不喜歡，股價的變數亦大，長線不是不可，但不宜太大注。而中海油（0883）及煤氣（0003）都有一定的質素，可長線投資的。
