【理財個案2021】$500萬現金的配置

老師，你好。本人今年28歲，屋企有約500萬港幣，無動用。

因父母仍有工作，再加上這筆資金，家庭暫時經濟壓力不大，因此本人計劃今年到外國讀書進修，可能要花2-3年時間。

因為這2-3年間不但沒有薪金收入，更有讀書及生活的支出，所以我正在研究這筆意外之財應如何分配。

依目前我的情況，我比較希望以「收息」為主，以抵銷部分本人失去的薪金收入及未來生活支出。見恒指及美股都升到高位，有考慮過應否投資在「債券基金」，希望價格波動不大而有穩定「收息」。

再加上本人未來不會在香港生活，基金亦可省下管理時間。唔知老師你點睇？

更多文章：【理財個案--30歲賭徒，求翻身！】

我們最終希望以這筆資金做物業首期之用，因應本人在外國生活的情況甚至有移民的打算，因此未必適合擺落較高風險的投資資產，唔知老師仲有無其他意見？

最後，本人定下兩個目標，就係努力讀書進修之餘，亦希望可以好好學習管理這筆資金，達至有所增長。

常言道用錢滾錢係比較容易，我很幸運有這筆錢可以讓我進入理財這個世界，因此希望老師可以指點一下，謝謝！

個案重點：
‧28歲
‧有500萬存款
‧進修期間無收入
‧打算移民

重點目標：
‧到外國進修
‧如何分配及管理500萬存款
‧應否投資「債券基金」收息
‧在外國購買物業
‧應否投資債券基金收息

龔成老師分析：

選擇債券基金，都要小心，因為過往有唔少網友反映，投資債券基金後賺息蝕價。

第一，有些基券基金，會投資「高收益債券」，即是「垃圾債券」，其實風險好高，你一定要睇睇佢所佔的比率。

第二，債券基金往往不是單純地持有債券，而是可以作買賣，以及利用衍生工具作對沖等策略，即是可能有價格上的波動。你要睇下該基金的策略，是否高風險。

第三，不少銀行都會提供借貸，以槓杆去放大回報，以平息借貸去賺取息差。這一定會提高了風險，有危有機，小心。

我不是說債券基金有問題，只是說明當中的風險，最重要的，這不是保本產品，同時，一定要小心選擇。更加不能將全部資金只投資債券基金。

更多文章：【理財個案--全職媽媽想增加財富】

其實，你可以將這這筆資金，分成5部分。

第一部分投資收息股，你可以建立一個收息股組合，你可考慮港燈（2638）、香港電訊（6823）、匯豐（0005）、工行（1398）、置富（0778）、陽光（0435）、深高速（0548）、高息基金（3110）等，大多有5%股息

另外，有些更有超過8%的高息股，但股價就略有風險，你可以小注考慮，例如佐丹奴國際（0709）、中石化（0386）、互太紡織（1382）等（記住，股價略波動，不能太過大注）。

（你可睇下《50穩健收息股》當中仲有好多）。

你平衡的投資這些股，除了可以得到穩健的收息收，同時可有效的分散風險。

第二，投資債券（不是債券基金），你可以選擇A評級的債券，年期較長都可以，但利息卻不高。你可以到銀行問問。

第三，投資年金，你可以睇睇，這是適合你們的產品，零風險，可以有穩定回報。

第四，你亦可投資銀行低風險類的產品，你可自行到銀行了解下，總之是「低風險，持續現金流」的。

第五，持有現金，除了可做定期外，現金亦可以為你的後盾，以備不時之選。同時，若投資市場大跌，你可以在這時買到更多的收息股，股息率會進一步上升。

你可以將這筆家庭資金，平衡地分配在上述的項目上，對你來說是最好平衡風險，同時有穩定的現金流。

暫時可以用上述的配置，同時不用太急投資外國資產，到日後可再投資外國資產。

若然你有問題想向龔成老師發問，可在龔成的fb專頁中inbox龔成。